Pagina documente » Stiinte Economice » Studiul privind gestiunea deficitului si excedentului de trezorerie

Despre lucrare

lucrare-licenta-studiul-privind-gestiunea-deficitului-si-excedentului-de-trezorerie
Aceasta lucrare poate fi descarcata doar daca ai statut PREMIUM si are scop consultativ. Pentru a descarca aceasta lucrare trebuie sa fii utilizator inregistrat.
lucrare-licenta-studiul-privind-gestiunea-deficitului-si-excedentului-de-trezorerie


Cuprins

CUPRINS
CUPRINS.......... 1
INTRODUCERE ... 3
CAPITOLUL 1
PREVIZIUNEA TREZORERIEI... 4
1.1. NOTIUNEA DE TREZORERIE............ 4
1.2. BUGETUL DE TREZORERIE........... 5
1.3. ELABORAREA BUGETULUI DE TREZORERIE... 6
1.4. PREVIZIUNEA iNCASARILOR SI PLATILOR.... 8
1.5. UTILIZAREA BUGETULUI DE TREZORERIE.... 9
1.6. ACOPERIREA SOLDURILOR DE TREZORERIE..9
CAPITOLUL 2
MOBILIZAREA CREANTELOR COMERCIALE SI A STOCURILOR...........11
2.1. CREDITELE DE SCONT ....11
2.2. MOBILIZAREA CREANTELOR in CADRUL LEGII DAILLY ..............13
2.3. ALTE FORME DE CREDIT LEGATE DE EXPLOATARE ...14
2.3.1. Creditul de finantare al exportului ..........14
2.3.2. Creditele mixte...15
2.3.3. Factoring .........15
2.3.4. Finantarea prin scontul de warrant..........16
2.4. CONCLUZII .17
CAPITOLUL 3
CREDITELE FARA CONTRAPARTIDA CREANTELOR DE EXPLOATARE .18
3.1. CREDITELE GENERATE DE FINANTARE PE TERMEN SCURT ...........18
3.1.1. Facilitati de casa ....20
3.1.2. Lipsa de descoperire.. ............20
3.1.3. Creditul sezonier .....21
3.1.4. Creditul releu .........21
3.2. CREDITELE DE FINANTARE A OPERATIILOR PRIVATE....22
3.2.1. Obligatiile cautionale..............22
3.2.2. Creditul de finantare a pietelor publice.22
3.2.3. Acreditivul documentar...........23
3.3. RESTRUCTURAREA FONDULUI DE RULMENT........24
3.4. CONCLUZII ..27
CAPITOLUL 4
PLASAREA EXECEDENTULUI DE TREZORERIE ...28
4.1. NOTIUNI FUNDAMENTALE CU PRIVIRE LA PLASAREA EXECEDENTULUI DE TREZORERIE .....28
4.2. INSTRUMENTE FOLOSITE iN PLASAREA LICHIDITATILOR ............30
4.2.1 Instrumentele nenegociabile .......30
4.2.2. Instrumentele creante negociabile ............32
4.3. BONURI DE TREZORERIE NEGOCIABILE ........32
4.3.1. Noile bonuri de trezorerie in cont curent ...32
4.3.2. Piata primara a bonurilor de trezorerie ......33
4.3.3. Piata secundara a bonurilor de trezorerie....34
4.3.4. Avantaje ale pietei bonurilor de trezorerie ..35
4.4. BILETELE DE TREZORERIE ..........37
4.4.1. Caracteristici ale biletelor de trezorerie .....38
4.4.2. Piata biletelor de trezorerie ....38
4.4.3. Avantaje si inconveniente ale biletelor de trezorerie .....40
4.5. FORMA GENERALA A TITLURILOR DE STAT .40
4.5.1. Piata primara ......40
4.5.2. Piata secundara ...43
4.5.3. Studiu de caz .......44
4.6. OBLIGATIUNILE ..........46
4.6.1. Prezentarea pietei obligatiunilor..............46
4.6.2. Tipuri de obligatiuni..46
4.6.2.1. Gruparea titlurilor financiare obligatare
dupa natura obligatiunilor...46
4.6.2.2. Gruparea titlurilor financiare obligatare
dupa modul de recompensare............48
4.7. REMEREUL SI PENSIUNEA ...........50
4.7.1. Remereul (R) .....50
4.7.2. Pensiunea .........52
4.8. CONCLUZII ..53
ANEXE ..............54
BIBLIOGRAFIE ...58

EXTRAS DIN DOCUMENT

?Studiul privind gestiunea deficitului si excedentului de trezorerie?

INTRODUCERE

Tema aleasa spre dezbatere in aceasta lucrare este una de actualitate, combinand situatiile clasice de acoperire a deficitului de trezorerie precum si modalitatile de plasare a excedentului de trezorerie din Franta cu situatii concrete din Romania.

În cazul Romaniei, gestionarea trezoreriei si efectuare de plasamente ale excedentelor de trezorerie sunt in faza de dezvoltare. În efectuare de plasamente de trezorerie, momentan, se implica doar o parte din firmele mari si in special firmele cu capital strain.

Lucrarea poate fi delimitata formal in trei mari parti: prima parte are in vedere prezentarea trezoreriei si prezentarea bugetului de trezorerie ,a doua parte se refera la existenta unui deficit de trezorerie al unei intreprinderi si la modalitati de acoperire a acestui deficit, iar a treia parte are in vedere modalitatile de plasare a excedentului de trezorerie. De asemenea, facand referire la cele trei parti ale lucrarii, trebuie precizat ca prima si a doua parte sunt, cu predilectie, teoretice, in timp ce, cea de-a treia parte imbina analiza teoretica cu cea a datelor concrete. Studiul de caz s-a efectuat la West Bank Arad S.A. si face referire la plasamente in titluri de stat emise de Ministerul de Finante, avand ca intermediar Banca Nationala a Romaniei si bancile comerciale.

CAPITOLUL 1. PREVIZIUNEA TREZORERIEI

Trezoreria este un element esential si totodata principala restrictie a gestiunii financiare a intreprinderii. În ea se concretizeaza rezultatele modului de realizare a activitatii si de respectare a cerintelor echilibrului financiar. Nu intotdeauna o intreprindere, care are exercitiul cu beneficii, are si o trezorerie pozitiva (disponibilitati in banca si in casa). Aceasta datorita decalajului dintre inregistrarea in contabilitate a veniturilor si cheltuielilor si scadenta lor ca incasari si plati, decalaj care poate fi hotarator pentru soarta financiara a intreprinderii. Din evidentele statistice rezulta ca cea mai mare parte a falimentelor se datoreaza slabiciunilor in gestiunea trezoreriei.

Preocuparile tot mai intense pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate de unele fenomene de instabilitate economica atat macro cat si microeconomica: cresterea inflatiei, a ratei dobanzii, precum si scaderea ratelor de rentabilitate si a gradului de autofinantare.

1.1. NOTIUNEA DE TREZORERIE

Trezoreria poate fi definita ca surplusul de surse de finantare ce se degaja din intrega activitate economica, respectiv diferenta dintre fondul de rulment si nevoia de fond de rulment. Desi corecta in acesti termeni, totusi definitia de mai sus are un caracter mai mult teoretic, bazat pe teoria echilibrului financiar al intreprinderii, dar este mai putin operationala pentru o gestiune eficienta a trezoreriei.

O definire mai completa a trezoreriei poate fi data de suma elementelor constitutive ale acesteia, ca active si pasive de trezorerie.Elementul de baza il reprezinta lichiditatile(disponibilitatile banesti), dar alaturi de ele apar activele financiare de trezorerie, iar in pasiv concursurile bancare sub forma creditelor de trezorerie si a celor de scont.

Relatia de determinare a trezoreriei este:

TREZORERIA=LICHIDIT?TI+

ACTIVE FINANCIARE DE TREZORERIE-