Cuprins

Aceasta lucrare poate fi descarcata doar daca ai statut PREMIUM si are scop consultativ. Pentru a descarca aceasta lucrare trebuie sa fii utilizator inregistrat.

Extras din document

?CUPRINS

INTRODUCERE {p}

CAPITOLUL 1: CONSIDERENTE GENERALE PRIVIND ACTIUNILE SI EVALUAREA ACESTORA {p}

1.1. Actiunile-definitie, clasificare, elemente caracteristice {p}

1.2. Evaluarea actiunilor {p}

1.2.1. Evaluarea actiunilor comune {p}

1.2.2. Evaluarea actiunilor preferentiale {p}

1.2.3. Evaluarea actiunilor nou emise {p}

1.3. Efectele emisiunii de actiuni {p}

CAPITOLUL 2: EVALUAREA ACTIUNILOR IN CADRUL S.C. ANTIBIOTICE IASI S.A PE BAZA ANALIZEI FUNDAMENTALE SI ANALIZEI TEHNICE {p}

2.1. Date generale despre Antibiotice Iasi S.A. {p}

2.2. Analiza fundamentala {p}

2.3. Analiza tehnica {p}

2.3.1. Analiza tehnica clasica {p}

2.3.2. Analiza tehnica moderna {p}

2.4. Informatii suplimentare si concluzii {p}

CONCLUZII {p}

BIBLIOGRAFIE {p}

INTRODUCERE

Rolul principal al pietei financiare este sa asigure cadrul necesar alocarii resurselor, in scopuri productive, in modul cel mai eficient. În termeni generali, piata ideala este piata care emite semnale corecte cu privire la alocarea resurselor, adica piata in care firmele pot lua decizii de productie-investitie si investitorii pot sa aleaga titlurile mobiliare dorite fiind siguri ca pretul titlurilor mobiliare reflecta intotdeauna pe deplin toate informatiile disponibile pe piata. Aceasta piata ideala se numeste piata eficienta.

Tema centrala a multor lucrari din literatura pietelor financiare o constituie posibilitatea de anticipare a evolutiei preturilor. Anticiparea evolutiei preturilor ar aduce pentru economisti, precum si pentru orice participant pe piata financiara care ar realiza aceasta anticipatie, beneficii importante. Anticiparea rentabilitatii actiunilor este probabil una dintre cele mai cercetate teme in literatura financiara. Primele studii empirice au fost realizate de catre Alfred Cowles si Herbert Jones in 1937 care pun bazele teoriei mersului aleatoriu.

Teoria mersului aleatoriu (random walk hypothesis) a fost fundamentata de doua categorii de cercetatori – teoreticieni si practicieni – care au ajuns la aceleasi concluzii. În lucrarile lor Moore(1962), Granger si Morgenstern(1963) si Fama (1965) autorii demonstreaza empiric ca evolutia preturilor actiunilor este aleatorie. În acelasi timp, doi mari teoreticieni, Samuelson(1965) si Mandelbrot(1966) demonstreaza ca daca: a) culegerea de informatii se realizeaza cu costuri reduse; b) tranzactionarea actiunilor se realizeaza fara costuri, si c) toti participantii pe piata de capital interpreteaza identic noile informatii, atunci evolutia preturilor actiunilor se comporta ca un mers aleatoriu.

Alte date